Попри гучні звіти про рекордні прибутки, банківська система країни-агресора стрімко наближається до прірви. Кількість збиткових банків у рф зросла на 87%, а за фасадом державних гігантів ховається токсична виразка оборонного комплексу, що роз'їдає фінансову стабільність режиму.
Рекордні прибутки чи фальшивий фасад?
Центробанк рф підняв прогноз прибутку банківського сектора до 4,4 трлн рублів, але ця цифра вводить в оману. За перше півріччя банки звітували про 2,3 трлн рублів прибутку, проте левова частка цих грошей зосереджена в руках кількох державних монстрів. Понад 75% усього прибутку системи припадає на десять найбільших гравців, а 85% приросту доходів забезпечили лише чотири провідні держбанки.
Один лише Сбербанк згенерував майже 44% усього фінансового результату країни, або близько тисячі мільярдів рублів. Але такий «рекорд» пояснюється не здоровим зростанням економіки, а банальним скороченням витрат на резерви. У липні відрахування до резервних фондів впали одразу на 40%, що штучно підвищило підсумковий прибуток. Банки масово використовують тимчасові регуляторні послаблення замість визнання реальних ризиків.
Токсична виразка оборонного комплексу
Якість корпоративного кредитного портфеля в рф стрімко погіршується. Офіційна цифра прострочки у 3,5 трлн рублів відображає лише вершину айсберга. Ширший показник проблемних боргів сягає 11,5 трлн рублів, а сукупний обсяг неякісних активів оцінюється у 13,4 трлн рублів. Близько 2% корпоративних кредитів реструктурували вже п'ять і більше разів.
Додатковим фактором вимивання міцності є пільгове кредитування оборонно-промислового комплексу рф. Дослідник Гарвардського університету Крейг Кеннеді підрахував, що від початку повномасштабного вторгнення російська влада змусила банки видати оборонним підприємствам пільгових кредитів на суму від 210 до 250 млрд доларів. Наслідки вже очевидні: один із провідних держбанків Промсвязьбанк, який спеціалізується на оборонці, завершив рік із збитком у 19,2 млрд рублів, змушений збільшити резерви втричі.
Тривожні сигнали регулятора та вимивання капіталу
Сбербанк, як головне джерело прибутку, виступає барометром для усієї системи. У першому півріччі витрати банку на резерви зросли на 78,4%, а частка знецінених кредитів піднялася до 5,5%. Перший заступник голови правління Сбербанку Олександр Ведяхин закликав готуватися до достворення резервів через суттєве зростання напруженості у роботі з корпоративними клієнтами. Фінансовий директор Тарас Скворцов згадав про близько 300 заявок на реструктуризацію від продавців маркетплейсів, типу Wildberries.
Додатково вимивають капітал із системи рекордні дивідендні виплати. Банки нарахували близько 0,9 трлн рублів дивідендів, через що балансовий капітал сектора скоротився на 0,5 трлн рублів за один місяць. Запас міцності системи становить 10,6% при необхідному мінімумі у 10%.
Прогнози для банківського сектора рф та загроза системного краху
Експерти аналітичного центру ЦМАКП оцінюють ймовірність системної банківської кризи як середню, застерігаючи про загрозу латентного краху при перевищенні проблемними активами позначки в 10%. Голова банку ВТБ Андрій Костін серед головних викликів назвав критичну складність залучення додаткового капіталу.
Фахівці рейтингового агентства Експерт РА прогнозують, що на ринку залишиться менше ніж 300 банків через структурну консолідацію. Хронічна збитковість і неспроможність виконувати вимоги щодо достатності капіталу змусять дрібні регіональні установи закриватися або передавати свої активи державним гігантам.
У підсумку очікуємо, що через розростання проблемних боргів російська держава буде змушена проводити масові докапіталізації фінустанов за рахунок бюджету, що спровокує додатковий інфляційний вибух. Фінансовий ринок агресора остаточно втратить залишки ринкової конкуренції, перетворившись на вузьку мережу держбанків, замкнених на обслуговуванні потреб військово-промислового комплексу. Це ще один крок до неминучого колапсу економіки путінського режиму, який наближає нашу перемогу.
